8月25日，由京东数字科技集团举办的“第二届资管科技行业高峰论坛”在上海隆重举行。本次高峰论坛的主题是“携手跨越 重塑增长”。在此次论坛上，光大理财有限责任公司首席投资官戴京焦出席“低利率、资产荒时代资产配置之道”圆桌论坛，并发表观点。
光大理财有限责任公司首席投资官戴京焦
戴京焦提到，当我们在谈论低利率时代的投资资产配置时，首先要考虑针对的人群。就银行理财客群来看，由于大部分都是传统银行储蓄用户为了追求更高一点的利息而来，因此他们往往对净值波动的心理承受能力较弱。因此，我们在替庞大银行理财客户人群做资产配置选择的时候，出发点一定不同于保险机构、私募基金、公募基金和券商资管，银行理财会相对更为稳健、保守。
为此，戴京焦还提出了这样一个指标，即“每一份波动换来的回报是不是值得”。她认为，这个指标对银行理财子公司的意义远远大过其他机构。对于一些公募基金，25%甚至40%-50%的波动率是很正常的，但选择银行理财的客户往往很难接受这样的波动，因此银行理财在做资产配置的时候一定要特别注意这一指标。
戴京焦认为，用20%的波动率换来20%回报是值得的，但换5-6%的回报就是不值得的。通过固收+、CPPI等投资策略，理财子公司可以在获取收益的同时有效降低波动，同时在做资产配置时，还要综合考虑资产之间的相关性、风险收入特征等，进而寻找到资产配置的最优结构，从而实现低风险下的高收益。
最后，戴京焦强调，除了注重资产配置的方法，想要做好投资，保持良好的投资心态也很重要。对于投资人来说，有没有一个良好的心态，是投资能否成功的关键因素之一，没有一个良好的心态，可能会造成投资过程不顺，选择决策失误，时机把握不准等问题。只有保持一个良好的心态，才能在风险降临的时候做出最正确的判断。
